Todas las entradas de Herme

Experto en Bolsas y mercados, estudiante del CFTE. Invirtiendo desde el 2009.

Siguiendo al paladio.

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En noviembre de 2017 entré en el Paladio, justo cuando publiqué el artículo “un poco de Paladio” ver aqui. En dicho artículo comentaba los motivos por el cual me parecía una excelente inversión. No aolo técnicos, aunque en aquél momento acababa de realizar una rotura trimestral.

La semana pasada el paladio hizo nuevos máximos históricos, a falta del cierre de enero, este es el gráfico mensual:

 

Comentaba en el citado artículo que existe una pauta estacional (el año pasado no se cumplió); siguiendo esa pauta, las alzas de diciembre hasta febrero son aprovechables para trading de más corto plao, y que era probable que viniese un retroceso después de febrero. Así fue en 2018, el corto de febrero a agosto (yo no lo operé al permanecer alcista en más largo plazo), hubiera sido aprovechable.

 

Pero lo importante de ese retroceso es, que siguiendo el método que a veces he comentado, dio otra señal de entrada, hizo un apoyo en la media de 20 sesiones y una vela de implicación de giro. la he marcado con un círculo en el gráfico.

 

 

En esa ocasión volvió a dar una oportunidad para subirse a la tendencia e incluso para aumentar posiciones (eso sí lo hice).

Si vemos el gráfico en semanal, la pauta estacional del 18 de diceimbre hasta principios de febrero lo ha cumplido este año perfectamente (a falta de cierre mensual).

Además de ser una alegría cuando acertamos en nuestro análisis, quería hablar sobre el paladio y la operativa como modo de ejemplo para usar pautas estacionales junto al análisis. Es un elemento que el tiempo (y no poco dolor) me ha enseñado a hacer.

Un saludo y felices inversiones.

Este artículo se publicó por primera vez en: https://labolsa.pro/analisis/estacionalidad/91-siguiendo-al-paladio

¿Estamos ante más caídas?, ¿posible suelo?, ¿hasta cuándo?

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Hace una semana o dos expresé mi opinión en twitter sobre cómo veía la situación, concretamente dije que se está hablando mucho de que este año va a ir todo a peor en bolsa, y puede ser así, puede que estemos en otro 2000 o 2008, ¿quién sabe? Pero en estos momentos que parece tan evidente, que todo el mundo lo sabe y lo dice, recuerdo la frase de Kostolany: “lo que en Bolsa saben todos, no me interesa”. He leído algunos artículos estupendos que también sospechan de que este año sea como todos predicen y que probablemente nos encontremos ante un suelo. Y el caso es que yo también tengo mis dudas, por un lado todavía no estamos en recesión, aunque parece empezar la inversión de la curva de tipos, todavía no estamos en ese punto en el que todo se viene abajo. Tras el crash vivido en diciembre, con el pesimismo extremo y el pánico a mayores caidas, me extraña que este año sea como muchos predicen, otro 2008.

Hace poco puse un gráfico del ciclo de la década, con un año de retraso, estaríamos en el año 8; por lo que en mi opinión, podemos ver una recuperación importante, incluso nuevos máximos este año. Para caer a partir del 2020 o 2021. Y ahí sí que creo que podemos ver una entrada en recesión.

Claro que esto es orientativo, pero es una posibilidad que creo que se podría barajar. Siendo así, tras un rebote importante (en el que debemos estar), podría venir una vuelta a mínimos e incluso dilatar. Para después recuperar incluso superar máximos. Por lo tanto este año podría ser bastante rentable.

Tradicionalmente los años del ciclo electoral que se corresponden al año pre electoral en USA, suelen ser los que mejor se comportan. Adjunto una imagen sacada de seasonax donde muestra cómo se suele comportar el Dow Jones en los años pre electorales.

En el punto más cercano, en el corto plazo, también he visto en el IBEX, algo que me ha funcionado bastante bien en el pasado para detectar suelos, el uso de as divergencias con el indicador TRIX, si mi apreciación es correcta, también estaríamos ante un suelo.

Aunque las lecturas que han funcionado como suelo importante han sido desde más abajo por lo que podríamos ver un rebote en el corto plazo para luego caer hasta formarse otra divergencia mucho más abajo. El tiempo lo dirá pero no me extrañaría verlo en el mínimo de 2016.

Como posibilidad interesante, el año pasado seguí la comparación del SP500 con el año 2014, y funcionó muy bien hasta que se descorrelacionó en octubre. Este año he leído (concretamente en un artículo de Juan Ignacio Crespo), una comparación con 1990 que me parece muy plausible. fuente

Si es así todavía faltaría una vuelta a mínimos y podríamos estar ante un año de fuerte lateralidad.

Este artículo se publicó por primera vez en: https://labolsa.pro/analisis/estacionalidad/90-estamos-ante-mas-caidas-posible-suelo-hasta-cuando

Lo que suele ocurrir los años que no hay rally de navidad y otras elucubraciones.

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Loa años en que, contando los seis días previos al cierre del año y los tres primeros de enero han tenido resultado negativo en USA, suelen preceder a mercados bajistas. En 1999 bajó una media de un 4% y en enero del 2000 vinieron fuertes caídas. En 2007 bajó un 2,5% y luego vinieron bajadas más pronunciadas. No siempre ocurre pero sí suele indicar caídas mayores en los siguinetes meses. Un dato a tener en cuenta.

A principios de año, hablando sobre la manera en que se suele comportar el mercado en las elecciones de mid term, busqué, tras mucho dudar, una referencia en años anteriores, que si bien sí ha servido para tener una guía, estos últimos meses se ha descorrelacionado totalmente. Aunque la coparación con el 2014 del Dow Jones sí que ha cumplido algunas funciones, a final de año ha dejado de funcionar.

 

 

Otra idea que se me ocurre, dentro de todo este mar de ideas y quitando la que suena tanto por las redes sociales, es decir, que estamos ante otro 2000 o 2008. (que no la descarto para nada teniendo en cuenta el deterioro técnico). Es la que se puede sacar al contemplar el gráfico del ciclo de 10 años del Dow Jones que he encontrado en seasonax. Aunque en el gráfico se pronosticaba para el año 7, no es extraño que en ciclos largos se retrase o adelante un año o dos. Es una posibilidad a tener en cuenta dentro del océano de posibilidades que existen.

Si es así, encajaría con el escenario de entrar en recesión para el 2021 o 2022 y faltaría una vuelta a máximos para luego caer de nuevo durante tres años, o entrar en lateral. Es una posibilidad. la otra, es que ya estamos en ello. No la comento demasiado porque es la que más se está oyendo hoy en día,  De momento, esperar y ver.Felices fiestas a todos.

Este artículo fue publicado por primera vez en: https://labolsa.pro/analisis/estacionalidad/89-que-suele-ocurrir-cuando-no-hay-rally-de-navidad-y-otras-elucubraciones

¿Hasta dónde y hasta cuándo durará el rebote?

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La semana pasada se produjo una divergencia alcista en los índices de Estados Unidos, tal y como expuse en el artículo anterior ver aquí. El rebote comenzó casi a la vez que lo indiqué, siendo ayer el día más fuerte, llegando a tapar el gap bajista en diario.

Este es el gráfico diario del dow jones industriales, el del SP 500 y el del Nasdaq muestran aspectos similares, es decir, el rebote se ha producido en los tres índices.

En semanal parece que quiere formar una vela harami, que apoyaría la continuidad del rebote, si es así, y viniendo desde soportes y , por estacionalidad, entrando en el mes de diciembre, uno de los meses más alcistas del año, sería buena señal.

¿Hasta dónde? ¿Será un rebote o retomará la senda alcista? ¿volverán a caer las bolsas tras ese rebote? ¿entraremos en un lateral que durará el resto del año? Pues francamente, no tengo respuesta a ninguna de esas preguntas, mi idea desde principio de año tal y cómo comenté, era un doble suelo para posteriormente desarrollar mayores subidas. Ese era mi escenario que de momento no está invalidado pero vista la situación de las bolsas sí está en cuarentena, por lo que las posiciones que tomo son pocas hasta que el mercado muestre sus intenciones. A veces lo mejor es estarse quieto, ser prudente con pocas posiciones, esperar y ver. El rebote ya comenté en el anterior artículo que era altamente probable que se produjese viendo la divergencia y desde los niveles en que se había producido. Diciembre también opto por el momento por continuidad y más subidas, pero más allá de eso no me atrevo a opinar. Esperar y ver.

Este artículo fue publicado por primera vez en: https://labolsa.pro/analisis/indices/87-hasta-donde-y-hasta-cuando-durara-el-rebote