Todas las entradas de Herme

Experto en Bolsas y mercados, estudiante del CFTE. Invirtiendo desde el 2009.

Trump, Hillary y el anillo del rey Salomón.

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Hoy son las elecciones en USA y eso está causando un gran revuelo y un gran temor ante la posibilidad de que Donald Trump gane las elecciones (lo que tampoco sería una sorpresa si lo pensamos bien dada la ajustada ventaja de Clinton en las encuestas). He leído muchas cosas en las redes sociales sobre lo que ocurriría, que sí el SP 500 caería como mínimo un 10%, que sí es el fin del mundo, que sí esto y lo otro…

Hace tiempo, cuando empecé con esto, sucesos similares me ponían muy nervioso, las bolsas caían, me saltaban los stops, cerraba posiciones antes de hora…, vamos, lo típico que creo que hacemos todos al principio. Y sucesos que parecen que van a abrir las puertas del infierno los tenemos siempre, ¿os acordáis de China y Grecia el año pasado? ¿Os acordáis del Brexit? Por resaltar los ejemplos más cercanos que me vienen a la memoria.

Creo que es bueno recordar que hay veces en que lo mejor que podemos hacer es estar fuera del mercado o, si tomamos una posición, gestionar el riesgo y saber asumir las consecuencias de nuestros actos.

Lo cierto es que, después de leer todo lo que se ha dicho y especulado en internet sobre el tema, poco puedo aportar que no se haya dicho ya, lo único que me gustaría compartir es una historia que a mi me ayuda ante estas situaciones, que cuando pasan suelen ser más bien oportunidades pues el hombre tiende a ser negativo en su pensamiento y el temor lleva a actuaciones extremas y exageradas. La historia que quiero contaros forma parte de la leyenda del anillo de Salomón, dice así:

«El rey David estaba agonizando y llamó a su sucesor, su hijo Salomón, para despedirse de él. En el lecho de muerte David habló con su hijo. éste era jovén e inexperto y estaba muy preocupado por el reino que iba a heredar pues no se veía capaz de gestionarlo correctamente, le rogó a su padre que le dejara algo que le ayudase en tiempos de crisis. David le dió un joyero que contenía una moneda y le dijo: «cuando te encuentres en aprietos abre este estuche y mira la cara de la moneda. Pero cuando te encuentres en la cima del bienestar, vuelve a abrirla y dale la vuelta y mira el lado opuesto».

A Salomón le fueron bien las cosas y olvidó mirar la moneda hasta que un día fue engañado por el demonio Asmodeo que le quitó su anillo y su poder y lo abandonó a cuatrocientos kilómetros de su reino; la gente le tomaba por loco cuando decía ser el rey Salomón, el hombre más sabio. Miró la moneda y leyó: «Gam zeh ya’avor», que significa: «Esto también pasará». El mensaje le reconfortó y poco a poco fue reconstruyendo su poder hasta acabar recuperando su reino y desterrando a Asmodeo.

Pasó el tiempo y, en la cima de la gloria, decidió hacerle caso a su padre y leer el reverso de la moneda para descubrir el mensaje que ocultaba y el consejo que se le daba para esos momentos de explendor. Dió la vuelta a la moneda y leyó las palabras hebreas: «Gam zeh ya’avor»…«Esto también pasará»….

Este arículo se publicó por primera vez en http://labolsa.pro/opiniones-sobre-la-bolsa/40-trump-hillary-y-el-anillo-del-rey-salomon

¿Recesión en 2017?

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Una de las cosas que me encantan de este trabajo es que resulta recomendable leer mucho y estar informado; muchos sabéis que, además de analizar gráficos y luchar por ganarme la vida en los mercados, soy historiador y escritor aficionado, por lo que la lectura es un aliciente más que un inconveniente.

Hace un par de meses cayó en mis manos un libro intitulado «¿Por qué en 2017 volveremos a entrar en recesión?» de Juan Ignacio Crespo. Un libro bien escrito, de lectura amena, donde argumenta los motivos por los cuales el autor considera muy probable que entremos en recesión el año próximo; el análisis pormenorizado que realiza me ha parecido excelente y sus argumentos totalmente plausibles y recomiendo tenerlos muy en cuenta.

No voy a contar todo lo que dice el libro, es mejor leerlo y que cada uno saque sus propias conclusiones,  pero sí algunos de los motivos que expone: longevidad de la expansión económica de USA, caída de las materias primas, estancamiento del comercio mundial, subida de tipos, caída de los beneficios empresariales…

Más tarde leí un artículo de Eduardo Faus ( artículo E. Faus. ), donde habla sobre las previsiones de desempleo del FMI y la correlación inversa existente entre la tasa de desempleo y el SP500, lo que alerta de un posible cambio de tendencia para el próximo año. Recomiendo que echéis una mirada al gráfico que aparece en su artículo.

Por si fuera poco, Steen Jakobsen en una reseña publicada hace poco ( artículo S. Jakobsen)  habla sobre el aumento de la inflación y el papel que ha tenido China en contenerla a nivel mundial; lo que considera una señal clásica de fin de ciclo, siendo típico que la inflación se eleve en una recesión. el autor augura que vendrá a partir del segundo trimestre de 2017.

Y si la inflación sube, la renta fija ( y su burbuja) va a sufrir…

Además, muchos índices están en resistencia, el SP500 sí es cierto que está en máximos pero parece que no tiene fuelle para mucho más. Algunos índices como el SMI 20 de Suiza indican peligro. He señalado las entradas en largo y en corto por un sistema muy sencillo (parte del método Waits). En general ha marcado muy bien los cambios de tendencia y hoy por hoy es bajista.

El Euro Stoxx tampoco tiene muy buena pinta mientras siga debajo de la mm200.

El Ibex ni lo pongo…

El Nikkei da la misma señal que la bolsa suiza…

En fin, visto lo visto, hay que ir con cuidado para el año próximo y, al menos, tener en cuenta todos estos indicios para, si podemos, permanecer fuera y minimizar el daño que puede hacernos una caída importante de las bolsas.

Este artículo se publicó por primera vez en: http://labolsa.pro/opiniones-sobre-la-bolsa/39-recesion-en-2017

Siguiendo al dólar

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El otro día leí un artículo muy interesante de Jakobsen sobre el probable movimiento del dolar al alza, así que me puse a investigar un poco y a realizar alguna entrada ya que me pareció coherente con los gráficos.

De momento el Dollar Index ha roto un lateral y sí parece querer seguir al alza como se puede ver en el gráfico:

 

 

Esa revalorización del dolar afectaría especialmente a las divisas de los países financiados especialmente con dólares, en este caso Sudáfrica, Turquia, Australia y Canada, a lo que por técnico he añadido de cosecha propia a Suecia.

Si vemos los gráficos de estas divisas efectivamente están dando señal de entrada y muchas de ellas llevan una tendencia muy interesante. Empezaré con Suecia (USD/SEK):

Dio entrada en enero del 2015 por sistema Waits en mensual y ahora está volviendo a dar entrada de largos, en semanal se aprecia claramente como parece querer romper los máximos previos dibujando un hombro-cabeza-hombro invertido:

Otra de las entradas que he realizado esta semana ha sido con la lira turca, veamos el gráfico:

No hace falta decir nada, está claro la tendencia que es en mensual, si lo vemos en semanal apreciaremos otro hombro-cabeza-hombro invertido de continuación:

En el AUD/USD, la operación sería buescar un corto, se está formando un triángulo y habría que esperar a su rotura para posicionarse:

En el USD/CAD, tras una señal de entrada y un retroceso importante, faltaría ver mayor empuje del precio para confirmar que es un retroceso y el USD va a seguir tirando frente al cad:

No siempre se cumple, pero es para tenerlo en cuenta, si vemos el Dollar Index relacionado con el SP 500 (en rojo), el dólar se comporta muchas veces como valor refugio, no siempre hay una correlación ,cuando andan equiparados puede señalar suelo o techo pero muchas veces cuando el dollar index sube el Sp500 baja, y parece que es lo que está sucediendo en estos momentos,  ¿hasta dónde? ¿Hasta cuándo? Eso ya no lo sé, quizá habrá que esperar a las elecciones USA, de todos modos no hay que olvidar que octubre es uno de los meses más volátiles y que por estacionalidad debería empezar una subida hasta final de año. Ya veremos.

Este artículo se publicó por primera vez en: http://labolsa.pro/analisis/forex/37-siguiendo-al-dolar

Entradas para esta semana (6-10-2016).

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Esta semana he visto algunos valores interesantes para entrar o para aumentar exposición, pese a que, en el corto plazo, hay señales bajistas, por el momento no hay nada que me haga cambiar de escenario a medio plazo; como tampoco veo nada que sea fuera de lo normal hablando por estacionalidad.

Algunos de los valores son:

– XYLEM INC. (XYL), perteneciente al sector del agua, uno de mis favoritos. Ya dio entrada en febrero, luego en julio y ahora vuelve a dar señal, si no se tiene en cartera es un buen momento para añadila. Con una tendencia alcista impecable y en máximos absolutos. Si alguién quiere saber mis sectores favoritos para invertir que se ponga en contacto conmigo :).

En mensual dio entrada en febrero de este año, si vemos el gráfico en semanal podemos apreciar que ha dado una señal más en julio y otra justo ahora para subirse al carro de esta tendencia alcista tan chula :). He marcado con una flecha verde las señales de entrada y los momentos para aumentar exposición de forma natural en el valor, la última justo ahora.

– CASELLA WASTE SYSTEM INC. (CWST). Dio señal de entrada en agosto, en mensual, desde entonces ha subido un 12,49 %, dando señal de entrada en semanal justamente ahora.

En semanal está dando entrada, exactamente la última semana de septiembre pero sigue siendo válido sumarse al valor esta semana.

En vigilancia, esperando que confirme señal de entrada está:

– NEWMONT MINING CORP. (NEM). Hizo una divergencia en mensual a finales del 2015, desde entonces ha subido, pertenece a las mineras que han tenido un descuento muy importante. Se ha enfrentado a la media que actua como resistencia con un volumen decreciente, por lo que habrá que esperar a ver si da una de las señales del sistema, un giro de estocástico al alza sin que el MACD corte a la baja, o una rotura de la media de 200 con fuerza y aumento de volumen, pero si me parece un valor para tenerlo en vigilancia.

Este artículo se publicó por primera vez en: http://www.labolsa.pro/analisis/acciones/35-entradas-de-esta-semana